עצמאי, הפקדות סוף השנה מתקרבות - זה בדיוק הזמן לחשוב עליהן כהשקעה

הפקדות סוף השנה לקרן פנסיה לעצמאים הן חובה, ובהתאם לכך ראוי לערוך חשיבה להיכן להעביר את הכספים על מנת למקסם השקעה •

הכתבה בשיתוף בית ההשקעות הלמן אלדובי ועיתון גלובס מתאריך 28/10/2020

בכל שנה, לקראת סופה, העניין הזה חוזר להופיע בתודעתם של לא מעט עצמאים: הפקדות סוף השנה. רבים מהם אינם מפקידים כספים לקופות החיסכון באופן שוטף, מדי חודש, אלא ממתינים לחודשים האחרונים של השנה כדי להביט על גובה ההכנסה השנתית ובהתאם לכך להבין כמה כסף עליהם להפקיד לחיסכון הפנסיוני. ממש בימים אלו מתחילות ההיערכויות הראשונות בגזרה זו.

משנת 2017 ציבור העצמאים מחויב להפקיד כספים אל החיסכון הפנסיוני: קופת גמל, ביטוח מנהלים וכמובן קרן הפנסיה. בהתאם לחוק כל עצמאי יפריש לפנסיה לפחות 4.45% מהכנסתו עבור החלק שעד מחצית השכר הממוצע במשק, ו-12.55% עבור החלק שמעל מחצית השכר הממוצע ועד השכר הממוצע. עבור עצמאי שמרוויח מעבר לשכר הממוצע במשק מדובר בהפקדה חודשית בגובה 897 ש"ח. אם לא יעשה כן, הוא ייקנס ב-500 ₪ בשנה.

ההפקדה לפנסיית חובה היא יחסית נמוכה וכדי לעודד את העצמאים להפקיד מעבר לחוק ניתנות להם כמה הטבות מס, כדי להפוך את ההפקדה הזו לכדאית יותר. מלבד כמובן העובדה שבכך מבטיח לעצמו העצמאי סכום כסף גבוה יותר שימתין לו בקרן הפנסיה כשיגיע לגיל הפרישה.

ההפקדות לקרן הפנסיה, כולל ההפקדות לפנסיית חובה, מקנה לעצמאי הטבת מס. הטבה הנחשבת להוצאה מוכרת במס; לצד זאת, העצמאי יקבל גם זיכוי במס על חלק מהפקדותיו.

כך או כך, מדובר במהלך שהוא חובה כיום, ואם זהו המצב, האם לא כדאי לעשות אותו בחוכמה? אם גם כך אתם מפרישים כסף לקרן פנסיה, מן הראוי שתבחרו במודע היכן להשקיע אותו. כך הכסף שממילא התכוונתם להפנות לאפיק זה יוכל "לעבוד עבורכם" בצורה טובה יותר.

היכן להשקיע את הכספים? הגישה האקטיבית מול הגישה הפאסיבית

כיום עומדים לרשות המשקיע בשוק ההון אינספור אפשרויות - מה שרבים אינם מודעים לו הוא שגם בתחום הפנסיה ישנן כמה וכמה כאלה - הן לשכיר ובוודאי עבור העצמאי. לא כל קרן פנסיה דומה לחברתה, לכל קרן נתונים שונים וביצועים שונים, וכל אחת משקיעה בדרכה שלה, בשאיפה להשיג את התשואה הגבוהה ביותר.

 

כאשר אדם ניגש להחליט היכן להשקיע את כספו, עומדות בפניו שתי גישות מרכזיות להשקעה: הגישה האקטיבית והגישה הפאסיבית. הראשונה היא הגישה שדוגלת בניהול ההשקעות על ידי מומחה לעניין - מנהל השקעות שמשקיע את הכסף על פי ראות עיניו ובהתאם לניסיונו במגוון רחב של ניירות ערך ומכשירים פיננסיים מכל הסוגים. הגישה השנייה מציעה השקעה המחקה מדד מסוים, למשל מדד ת"א 35 בארץ או ה-S&P 500 האמריקאי וזוכה לתשואה על סמך ביצועי אותו המדד. כך למשל, אם מדובר בקרן מחקה העוקבת אחר מדד S&P 500, נניח, כספי המשקיעים בה יושקעו בניירות ערך של הגופים הכלולים במדד הזה בלבד ובמכשירים פיננסיים הקשורים אליו בלבד. התוצאה: ברוב המקרים הביצועים של קרן מחקה יהיו דומים לביצועים של המדד עצמו.

הגישה האקטיבית יכולה להישמע כדאית יותר מבחינת רבים, שכן היא מסתמכת על ידע וניסיון של אדם שזהו המקצוע שלו;

השקעה בגישה פאסיבית, המחקה מדדים מובילים, יכולה להיות עדיפה במקרים לא מעטים, בייחוד כשמדובר בחיסכון ארוך טווח. החיסכון הפנסיוני הוא ללא ספק חיסכון ארוך טווח קלאסי, אולי הכלי המוביל והנפוץ ביותר ב'משפחת החסכונות" הללו, ולכן שילוב בינו לבין השקעה פאסיבית מחקה מדד, עשוי להיות בעל פוטנציאל גדול מאוד.

חשוב לזכור כי השקעה במסלול מחקה מדד הינה השקעה מנייתית וככזאת היא מושפעת מהתנודתיות הקיימת בשוק ההון כך כאשר המדד עולה - החיסכון עולה אך גם ירד כאשר המדד יורד בהתאמה.

 

אם החלטתם ללכת לכיוון השקעה פאסיבית, לא מכבר השיקו בבתי ההשקעות את קרן הפנסיה המקיפה הראשונה בישראל שמחקה את מדד S&P 500. קרן הפנסיה הזו מאפשרת לחוסכים להשקיע את כספם במדד האמריקאי העוצמתי, אשר עוקב אחר הביצועים של 500 החברות הגדולות בעולם מבחינת שווי השוק שלהן, וביניהם אמזון, אפל, קוקה קולה, שברון (שרכשה אך לאחרונה את נובל אנרג'י, הפועלת גם כאן בישראל), פורד מוטורס ועוד. זהו מדד שהציג תשואה של כ-14.57% מדי שנה בעשור האחרון*, וברור למה: הוא מארח את החברות הגדולות, היציבות בשוק האמריקאי.

המשקיע הנבון יכול לבוא ולשאול כעת: מה בנוגע לפיזור ההשקעה בין סקטורים, ומגוון של מכשירים פיננסיים, האם הוא אינו נפגע בהשקעה על מדד אחד? על כך משיבים בתי ההשקעות כי מאחר של-S&P 500 נפח עצום, הוא חוצה סקטורים ומגזרים עסקיים, וכולל, כאמור, חברות ענק מכל הענפים; השקעה בו מבטיחה פיזור בקנה מידה עולמי ויציבות רבה מאוד. אפשר לראות זאת היטב בימים אלו, ימי משבר הקורונה , שגם במהלכם החברות הגדולות בעולם (למעט סקטורים שנפגעו ישירות מהמשבר - למשל תעופה) נותרו יציבות ואף הציגו עליות יפות בבורסות האמריקאיות.

בבתי ההשקעות מציינים כי עד היום רק קופות גמל וקרנות השתלמות אפשרו השקעה במכשירי חיסכון מחקי מדד, וכך הפך מסלול מחקה מדד למסלול מחקה מדד ראשון בקרן פנסיה מקיפה בישראל, שמאפשר זאת - תוך שהוא מחקה מדד מהיציבים ביותר שקיימים היום בבורסות העולם. זאת באמצעות חוזים וקרנות סל על המדד ואגרות חוב מיועדות.

מסלול מחקה מדד S&P 500 בקרן הפנסיה נפתח לאחרונה ומיועד גם לעצמאים אשר מעוניינים להפקיד את כספם בחיסכון ארוך טווח שגם יניב להם ביצועים. שבימים אלו מחויבים להפקיד לחיסכון לפנסיה, כאמור לפני ששנת המס הנוכחית נגמרת.

*ההתייחסות לקרן פנסיה בכתבה הינה לקרן פנסיה מקיפה

**בממוצע בשנה לתקופה: 1.1.2010-31.12.2019. מקור הנתונים: מערכת הבלומברג. אין במידע על תשואת עבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד. יובהר כי התשואה היא בגין מדד S&P 500 ואינה מתייחסת לתשואת המסלול ו/או לתשואת הקופה עצמה.

של ברירת מחדל יזכו לדמי הניהול המשוקללים הנמוכים ביותר. היתרה הצבורה בעת הפרישה תלויה במספר גורמים, לרבות היקף ההפקדות של החוסך, תשואות שהושגו בתיק, איזון אקטוארי וזאת בנוסף לשיעור דמי הניהול הנגבים.

האמור הינו בגדר המלצה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ/שיווק על פי כל דין. ט.ל.ח

 

לקוח כשיר חייב ליצור אסטרטגיית השקעות מגוונת שתכלול ניצול הטבות מס, מס רווחי הון מופחת, פיזור סיכוני השקעה, עלויות ניהול נמוכות, מינוף על ההשקעה וחשיפה להשקעות הפתוחות רק ללקוחות כשירים.

ישנן כיום השקעות וקרנות הפתוחות אך ורק למשקיעים כשרים שסיפקו תשואות נאות לאורך השנים ביחס להשקעות אחרות במדד ייחוס זהה, כשמינימום להשקעה הנו מעל 1 מיליון ש"ח וניתן לנהל השקעות אלו בפלטפורמות שונות עפ"י גילו של המשקיע, צרכיו האישיים וצפי לתשואה רצויה.

ראשית יש צורך לאפיין את צרכי ההשקעה לאורך טווחי זמן שונים, לקבע את הסיכון עפ"י הטווחים הרצויים, לפזר את ההשקעות גם בין מס' מנהלי השקעות וגם בין מס' השקעות ללא קורלציה לשוק ההון על מנת לבצע פיזור סיכוני השקעה מותאם לכל עת ולכל משבר שיגיע, כמו כן יש לבחור את הפלטפורמה הגמישה והזולה ביותר ושמאפשרת לבצע מינוף על ההשקעה על מנת לקבל תשואה נוספת. 

כיום מגוון האפשרויות הוא גדול ומאפשר לכל משקיע את הפלטפורמה הנכונה עבורו.

בדרך זו ניתן למקסם את ההשקעה לכל צורך

 

כיום ניתן לייצר הכנסה פאסיבית מכל השקעה, הן בשוק ההון והן מהשקעות אלטרנטיביות. ניתן לקבל באופן אוטומטי לחשבון הבנק שלכם בכל חודש באופן שוטף את הרווח בלבד וכך הקרן נשארת להניב את ההכנסה הפאסיבית לכל הזמן שנדרש.

במידה והרווח על ההשקעה אינו מספיק לכם ויש צורך בהכנסה נוספת, ניתן למשוך גם חלק מהקרן אבל בצורה זו הקרן תישחק לאורך זמן וכעבור זמן גם הרווח יקטן וגם הקרן תיגמר.

הדרך הנכונה ביותר לבצע הכנסה פאסיבית מהשקעה היא

לאפיין את טווח הזמן להשקעה (במקרה זה חייב להיות ארוך)

לבצע מינוף על ההשקעה,

לפזר במגוון השקעות על מנת לפזר את הסיכון ולקבל תשואה אלטרנטיבית ממקור נוסף,

לבצע משיכה חודשית מהרווח,

ניתן לצורך החישוב לבצע משיכה של 5% - 10% שנתי ממוצע ללא שחיקה ופגיעה בקרן המקורית, תלוי בסיכון הנלקח ובאופי ההשקעות ובמינוף.

פעמים רבות כשאנו מבצעים תכנון פרישה ומגיעים אלינו פורשים המעוניינים להגדיל את ההכנסה החודשית שלהם בנוסף לפנסיה המתקבלת ואיין מקורות הכנסה נוספים, אנו מבצעים איחוד של כל הקופות וההשקעות ומבצעים משיכת הרווח בלבד להגדלת ההכנסה החודשית

 

למשקיע כשיר אחת מהדרכים האטרקטיביות לנהל השקעה מוצלחת למשקיעים כשרים כשסכום ההשקעה הנו

מעל 1 מיליון ש"ח, הינה השקעה דרך קופת גמל ואו קרן השתלמות IRA.

קופת IRA היא קופה שניהול ההשקעה בה מתבצע ע"י הלקוח ולא ע"י מנהל ההשקעות.

היתרון הוא שדמי הניהול בקופה עבור הפלטפורמה בלבד הנם נמוכים משמעותית וניתן לנהל בה קרנות השקעה וקרנות גידור. אין עלויות של קניה ומכירה של ניירות ואין דמי משמרת. חיסכון של כ - 3% שנתי בעלויות ניהול לעומת ניהול בקופת IRA.

ישנם קרנות גידור וקרנות השקעה שאינן תלויות בתנודות שוק ההון וכששוק ההון יורד הן לא יורדות בהכרח, ישנם קרנות פוט שמרוויחות כששוק ההון מפסיד, ישנן קרנות הזדמנויות שמנצלות הזדמנויות, וקרנות מניות. כל הקרנות שאנו מציגים הנן קרנות שנתנו תשואה עודפת למשקיעים ביחס לממד הייחוס. לדוגמה - מדד תא 125 הניב 4% שנתי והוא ב - 100% במניות, קרן מניות של רק 50% במניות הניבה 16% רווח שנתי.

יתרון נוסף הוא שמשקיע כשיר כשמשקיע בכל אפיק השקעה משלם מס רווחי הון בסוף שנת המס, וע"י ניהול ההשקעה בקופת IRA יש דחיית מס עד משיכת הכספים בפועל וכך המשקיע נהנה מריבית דה ריבית על תשואה גבוהה יותר ללא ניכוי המס.

למשקיע כשיר מעל גיל 50 ניתן גם לבצע בקופת IRA לתיקון 190 ואז גם במשיכת הכספים המשקיע נהנה ממס רווחי הון מופחת וגמישות בקבלת חלק מהכסף כקצבה לכל החיים פטורה ממס לחלוטין!!!

לסיכום

ניהול בצורה זו של קופת IRA בקרנות השקעה וקרנות גידור

דחיית מס רווחי נון ורווח גבוה יותר בריבית דה ריבית

תשואה עודפת ביחס למדד הסיכון ובסיכון נמוך יותר

עליות ניהול נמוכות יותר

גמישות במשיכת הכספים בכל עת,

 

 

אם הייתי אומר לכם שתמורת סכום סמלי של כמה ש"ח בחודש אתם יכולים להאריך את החיים ואו להציל את החיים שלכם, הייתם הולכים על זה?

אני יכול להעיד שביטוח זה האריך וגם הציל את החיים של חלק מלקוחותיי שלצערי היו זקוקים לו,

ובכן, 

לאחרונה אנו נתקלים במספר הולך וגובר של מקרים בהם חולים זקוקים לתרופות שאינן כלולות בסל התרופות. על פי רוב מדובר בתרופות יקרות מאוד שרכישתן באופן פרטי עשויה להוביל לקריסה כלכלית של משק הבית.

הכנסתן של תרופות לסל התרופות מושפעת משיקולים מורכבים כגון: מספר החולים, יעילות התרופה או הטכנולוגיה, מחיר ועוד. מחירי התרופות החדשניות מאמירים ומעיבים על כניסתן של תרופות נחוצות רבות לסל.
לראייה, עלות התרופות שהיו מועמדות לסל השנה היתה למעלה מ 2 מיליארד ₪, ובפועל אושרו רק כ 25% מהתרופות.

המשמעות היא כי תרופות מצילות או מאריכות חיים רבות נותרו מחוץ לסל.
בד בבד עם עליית המחירים אנו עדים להתקדמות מואצת ופורצת דרך בתחום התרופות והטיפוליים הרפואיים במחלות קשות.

אנו בעיצומה של מהפכה בטיפול בסרטן, כדוגמת "אימונותרפיה" - טיפול המסייע למערכת החיסונית לזהות ולהרוס תאים סרטניים ללא צורך בכימותרפיה.
תחום מהפכני נוסף הינו התאמת תרופות לפרופיל הגנטי של המטופל ("התאמה אישית"), כדוגמת טיפול מותאם לסרטן בהתאם לתוצאות בדיקה גנומית.
בעשור הקרוב צפויה התקדמות משמעותית במציאת תרופות למחלות כרוניות קשות נוספות כגון : פרקינסון , אלצהיימר, איידס ועוד.

חלק מתרופות חדשניות אלו ימצאו דרכן למערכת הבריאות הציבורית וחלקן יישארו מחוצה לה. תרופות יקרות וחיוניות שיישארו מחוץ לסל יהיו בהישג ידם רק של בעלי אמצעיים או בעלי ביטוח רפואי פרטי מותאם.
ביטוח רפואי פרטי לתרופות המשווק ע"י חברות הביטוח הפרטיות, פותר חלק ניכר מבעיית המימון של תרופות אלה עד לכניסתם לסל הבריאות הממלכתי.
במהלך השנים התוכניות הללו עברו שינויים ושדרוגים משמעותיים המחייבים אותנו, בעלי המקצוע, להכיר אותם על בורים, להביאם לידיעת הלקוחות ולסייע בבחירת הכיסוי המתאים. עלות של ביטוח זה היא בין 10 ש"ח לחודש ועד ל 60 ש"ח בחודש, תלוי בכיסוי הרצוי, גיל המבוטח ומצבו הבריאותי.

ריכזנו עבורכם רשימה חלקית של השינויים המהותיים שחלו בתוכניות התרופות במהלך השנים :

לתשומת לבכם:
כיסוי התרופות משווק כיום כביטוח יסודי ואינו תלוי בכיסוי אחר.
קיימים הבדלים בתכולת הכיסויים בין חברות הביטוח בסכומי הביטוח, בהשתתפויות העצמיות, בהגדרת הכיסוי ובתנאים לקבלת התרופות. מומלץ להכיר את ההבדלים ולעמוד על היתרונות והחסרונות של כל חברה.

 

צור קשר

יצירת קשר- רפאל כהן

גיבורי ישראל 10, פולג, נתניה.

טלפון: 072-2384238

פקס: 074-7930075

נייד: 052-3347300

דואר אלק':

refael@insurance-service.co.il

 

הצהרה

אין באמור לעיל כדי להוות תחליף לייעוץ או שיווק פנסיוני אישי המותאם לצרכי הלקוח. אתר זה הינו אתר שיווק פנסיוני ובעלי האתר מחזיקים ברשיון סוכן ביטוח פנסיוני. אין באמור לעיל התחייבות להשגת תשואות עודפות ואין במידע על תשואות שהושגו בעבר להעיד על תשואות שתושגנה בעתיד. המידע המובא כאן הינו לצורך ידע כללי בלבד. גילוי נאות - רפאל כהן ניהול פיננסי אישי אינו יועץ פנסיוני ואינו מספק שירותי ייעוץ פנסיוני מתוך כלל הגופים הקיימים במשק. רפאל כהן ניהול פיננסי אישי הינו סוכן ביטוח פנסיוני, אשר משווק מוצרים פנסיוניים, פיננסיים ומוצרי ביטוח אשר בגינם הוא זכאי לעמלות זהות מכל החברות ואו שגובה שכר טרחה עפ"י המפורסם במחירון כאן באתר ועל פי ההסכמים הקיימים עם חברות הביטוח ובתי ההשקעות כפי שמופיע בגילוי נאות. 

© 2017 Refael Cohen. All Rights Reserved.