על מנת שההשקעה שלכם תניב רווח לאורך זמן גם בזמן משבר חריף בשוק ההון יש להתנהל בתבונה גם בזמן משבר ובדיוק כפי שהחלטתם בתחילת דרכה של ההשקעה, כשקבעתם את השימוש העתידי בכסף זה, סיבולת הסיכון ובעיקר אופק ההשקעה כאשר משברים בשוק ההון נלקחו בחשבון מכיוון שהם מאפיינים טבעיים של שוק ההון. כמון כן במידה ועשיתם ניהול סיכוני השקעה ופיזור סיכוני השקעה בהשקעות אלטרנטיביות ומינוף ההשקעה לא אמורים להגיע למצב זה.

התנהלות נכונה תלויה ביכולת לשמור על שיקול דעת בתקופת משבר ובאמון של המתכנן הפיננסי המלווה אתכם ובבדיקה שכל הסיכונים שנלקחו בחשבון מתקיימים ולא יותר.

אבל הכל מתחיל בתחילת הדרך ובהחלטות שנלקחו.

להלן דוגמאות עובדתיות משוק ההון במשבר הנוכחי אפקט הקורונה:

בסוף יום המסחר של 18 במרץ 2020 עמדה התשואה לפדיון של מדד תל בונד צמודות בנקים על 3.84% בתוספת הצמדה למדד המחירים לצרכן. חודש אחד בתוספת יומיים אחורה 16 לאפריל 2020, אותו מדד החזיק בתשואה לפדיון של מינוס 0.5% בתוספת הצמדה.

הגרף שאנו מפרסמים עם מאמר זה, המציג את התשואה לפדיון של מדד תל בונד צמודות בנקים, הוא בערך התשובה לכל מי ששאל את עצמו:

 איך נראה איבוד עשתונות

מה שזה אומר למעשה, זה שמשקיעים עמדו בתור כדי למכור איגרות חוב של בנקים בתשואה לפדיון צמודה הגבוהה מ-3%, כלומר בהפסד של 3% כדי להפקיד את התמורה על האג"ח בפיקדונות של אותם הבנקים בדיוק, ובריבית שווה לכל כיס, של 0.1%, ביום טוב ונדיב של הבנק.

אז נכון, זה חלק מאותם פדיונות ומכירות נבע מתוך צורך אמיתי לנזילות ומזומן ביד, התקופה הנוכחית הכניסה אנשים פרטיים ותאגידים כאחד לתוך סחרור פאניקה, ששינה משמעותית את צד ההכנסות במאזן, פחות את צד ההוצאות. אבל, אם משקיעים צריכים לממש הפסדים בכל מחיר כדי למלא את הבית בנייר טואלט או בקופסאות שימורים של טונה במים, הם לא הגיעו מוכנים למשבר. יותר מזה, הם לא הגיעו מוכנים כלל לשוק ההון ושוק ההון אינו מתאים להם להשקעה.

משקיע כגוף או פרט שלא ידע להקצות את הנכסים שלו לטווחי השקעה שונים בהתאם לשימושים החזויים, וגם להשאיר נזילות לטווח קצר (שנה עד שנתיים) שתדע לשמש "כרית ביטחון" לנחיתה רכה בעתות משבר - צריך להכות על חטא בתחילת הדרך שלו בשווקים, ולא להאשים עטלף זה או אחר במצב.

כשמשקיע חשב ששוק ההון זה רק עליות ללא ירידות כלל הוא טעה בתחילת הדרך כדהחליט להיכנס להרפתקה בלי שידע את כל פרטיה.

כשמשקיע שלא יכל לסבול ירידות נוספות מעבר ל 18 למרץ והוא יצא במינוס 30% על הכסף וכיום הוא שוב רוצה להיכנס חזרה כשהתיק כבר תיקן ועלה ב 15% ויתכן ששוב ירד מחר זה לא משקיע שהשקעה בשוק ההון מתאימה לו, יש השקעות אחרות וטובות שיתאימו לו.

מה שנכון לתיקי ההשקעות נכון גם  לפנסיה

ואם כבר נגענו בתשלומי פנסיות בקרנות המילואים, אפשר להישאר כבר בכסף הגדול של הפנסיה בקרנות המוסדיות ובקופות הגמל לתגמולים. אכן, הפגיעה הגדולה ביותר תהיה לאותם חוסכים שנמצאים צעד אחד לפני היציאה לפנסיה, כפי שמוזכר לא מעט בתקשורת הכלכלית, אבל חשוב להזכיר פה גם את הצעד הראוי  שיעשה שיכול ואף צריך להלחיץ פחות את החוסכים המבוגרים והוא הורדת הסיכון ככל שמתקרבים למועד המימוש של הכסף ולא משנה לאיזו מטרה,

 בנוסף אותם פורשים  ואותם חוסכים יכולים לבחור ב"טייס האוטומטי" במסלולים תלויי הגיל, ומצויים במסלול בני "60 ומעלה", ואלו שבחרו וביצעו שינוי בהתאם לצפי של המימוש, נכנסו אל המשבר עם פחות ממחצית מהחשיפה המנייתית מאשר מסלולי "בני 50 ומטה", כמו גם בחשיפה הגדולה יותר מפי שניים לאג"ח מדינה, שהציגה פגיעה פחותה ושולית יחסית במשבר הנוכחי. עכשיו נשאלת השאלה, האם מה שנכון לנכסים הפנסיוניים אינו נכון לנכסים הפיננסיים?

התשובה היא בוודאי שהוא נכון לשני המכשירים. הרי אפקט הזמן הוא פרמטר חשוב ביותר לניהול תיקי השקעות. מדיניות הקצאת נכסים איננה מדיניות שגר ושכח, והיא עשויה להשתנות מעת לעת בהתאם לשינויים באופק ההשקעה (השקעה לטווח בינוני תהפוך עם הזמן להשקעה לטווח קצר), השימושים העתידיים, היכולת הפיננסית לעמוד בתנודתיות ולספוג הפסדים, מקור הכספים המושקעים ועוד.

מכאן שההצלחה האמיתית בניהול השקעות במשבר הנוכחי ובכלל מתבטאת, לטעמי, בשלושה גורמים: הגורם הראשון הוא היכולת להמשיך בפעילות השוטפת, הן העסקית והן הפרטית, בלא הצורך לממש הפסדים "בכל מחיר". כי המושג "בכל מחיר" מקבל משמעות מיוחדת בתקופה הנוכחית. אותם משקיעים שהעבירו הוראות מכירה במינוס 20% במניות בשל צורך במזומן, בשל לחץ מוגבר או אפילו מתוך ניסיון חסר תוחלת לתזמן את השוק, פגשו את הכסף שלהם גם במינוס 25% או 30%. זה מה שקורה כשהמרחק בין הקונים והמוכרים מגיע למרווחים שאנחנו לא מכירים בימי שגרה.

 

הגורם השני הוא המספרים הסופיים כמובן. האם הקצאת הנכסים על פני גרף הסיכון ובחירת ניירות הערך מתוך המדדים השונים מצליחה לייצר תשואת יתר על השווקים? כשה"בוקר טוב" של מדדי השוק המרכיבים מדיניות של תיק השקעות, מראה ירידה של 7%-8% בחודש מסוים, ואילו תיק ההשקעות מצביע על מינוס 5%, אז עם כל הצער וכאב הבטן, צריכה להיות שביעות רצון גדולה מניהול ההשקעות.

הגורם השלישי בבחינת תוצאות ניהול ההשקעות יתבטא כמובן ב-Recovery, לכשיגיע יום בהיר אחד. האם הפעולות שבוצעו בפורטפוליו במהלך המשבר, יאפשרו לקצר את משך זמן ה-Recovery, ואף ישביחו את פוטנציאל התשואה העתידי של התיק?

וכדי להצליח בשלושת המשתנים האלה, התנאי ההכרחי הוא שלחץ המשקיע לא ייטול את תפקיד הניהול מידיו של המתכנן הפיננסי והיכולת לשמור על אותו שיקול-דעת גם בתקופות שבהן סיר הלחץ עולה על גדותיו, נמצאת למעשה בתחילת הדרך של תיק ההשקעות – כשנבחר המתכן הפיננסי המלווה את המשקיע, כשתמהיל ההשקעות ופרופיל הסיכון נקבעים על ידי כמה משתנים, והחשובים שבהם הם השימושים העתידיים, סיבולת הסיכון ובעיקר אופק ההשקעה.

אני יכול להעיד שלקוחות שהיו בפאניקה ועקבו אחר הנחיותיי בעיתות משבר הרוויחו יותר מאלו שביצעו שינויים של המלצתי, עובדתית מוכח ושקוף לכל דורש.

 

 

אז אנו בידוד או בסגר,  לא עובדים או בחל"ת וזה הזמן הכי טוב לבדוק איך לא תיפגעו פיננסית, להקטין את ההוצאות ולגדר סיכוני השקעה

 1. חלילה אם תחלו – ליצור הגנה פיננסית למקרים אלו. ביטוח חיים, להוסיף רפואה מקוונת, אמבולטורי לייעוציים ובדיקות פרטיות, רופא מלווה אישי ועוד.

2. להקטין את העלויות לביטוחים שלכם ולבצע התאמה למצב הנוכחי, להקטין ביטוחים שאין צורך בהם לבטל ביטוחים בהתאם למצב הכספי שלכם. לדרג לפי ביטוחים שחייבים, ביטוחים שכדאי שיהיה וביטוחי מותרות

3. להקטין עלויות ניהול בכל ההשקעות והחסכונות שלכם, כמו בקרן הפנסיה, קופות גמל, קרנות השתלמות, חסכונות, השקעות.

4. לבדוק את ההפסד בחסכונות ובהשקעות מול כלל ההשקעות האחרות ולהתאים את ההשקעות לבתי ההשקעות שהתנהלו בצורה הכי בטוחה בזמן זה וספגו את הירידה הנמוכה ביותר ביחס להשקעה.

5. פיזור סיכוני השקעה – במיוחד בזמנים כאלו אנו רואים את החשיבות של פיזור סיכוני השקעה גם בין מס' חברות וגם בין השקעות שאינן בשוק ההון, בזמנים אלו כששוק ההון תנודתי ההשקעות שאינן בשוק ההון מאזנים את הרווחיות בתיק ההשקעות הכולל

דוגמה להשקעות שאינן בשוק ההון – קרן אשראי לעסקים מפוקחת ע"י תשקיף של הרשות לשוק ההון, מחלווה בערבים ובשעבודי נכסים לצורך ביטחונות, מניבה כ 8% ריבית שנתית ללא תנודתיות כפי שיש בשוק ההון

חשוב חשוב מאד – לבצע רק עם איש מקצוע האמין עליכם, כל שינוי כאן מצריך אחריות והתאמה למצב הבריאותי, הבנה מעמיקה של התחום והאפשרויות וכל שינוי שתעשו לבד יכול לגרור לכם הפסדים ומצבים שלא ניתן לחזור בם.

נשמח לענות על שאלות

בעקבות המשבר בשוקי ההון, הנפט והגז אנו נותנים שירות מלא לכל דורש אונליין, ללא מגע וללא פגישה בשלט רחוק

*כולל המלצות לביצוע, שינויי מסלולי השקעות, פדיונות, שינויי תכניות וכל עניין הנדרש עקב המשבר.

**חשוב מאד! כל פעולה שלכם מתוך פניקה או פחד ללא לווי של גורם מקצועי בוודאות תגרום לכם הפסד רב שלא ניתן לתיקון.

***חשוב להתלוות ע"י גורם מקצועי שינחה אתכם לדרך הנכונה ביותר להתנהלות נבונה בזמן משבר, אפיון טווח להשקעה וביצוע ושינוי בהתאם במיידי למינימום הפסד ומקסימום רווח.

****עברנו בשלום יחד עם לקוחותינו משברים עמוקים וחריפים בשוק ההון, בשנת 2008 משבר הסאב פריים הכולל התמוטטות ג'י פי מורגן, חברת הביטוח העולמית AIG, EMI.

שנת 2011 משבר האג"ח, שנת 2002 משבר הטרור ועוד.

ניתן לפנות אלינו לשירות בוואצאפ, במייל, טלפונית, שיחת וידאו וכל אפשרות אחרת הנוחה לכם,

השירות הנו מקצועי, אונליין, מהיר ונעים, נסו אותנו

 

 

משבר הקורונה מחריף את המשבר בשוק ההון העולמי והמקומי וגם מחריף את הסיכונים הפיננסים עלינו במקרה של הדבקות בנגיף

אנו לא רופאים ולא מבינים ברפואה ולא יודעים איך מתגוננים רפואית עם עניין הקורונה, אבל סיכונים פיננסיים זה המקצוע שלנו ויש לנו ניסיון רב בניהול סיכונים דומים ומשברים כלל עולמיים.

אנו רואים בימים האחרונים ירידות משמעותיות בשוק ההון, דבר המשפיע על כל אחד המשקיע ב – קופות גמל, קרנות השתלמות, קרנות פנסיה, ביטוחי מנהלים וחסכונות והשקעות אחרות בשוק ההון.

חשוב חשוב חשוב – לפזר את סיכוני ההשקעה בהשקעות שאינם בשוק ההון, להתאים את מסלולי ההשקעות ואפיקי ההשקעה לצרכים האישיים, לאבחן את הטווח להשקעה ולפעול בהתאם לטווח ולעשות זאת רק עם אנשי מקצוע מוסמכים ולא עם עצות של חברים!

כל מהלך לא מקצועי שלכם יכול לעלות לכם הרבה מאד כסף או הפסדים! שלא ניתנים לחזרה אחורה.

כמו כן יש סיכונים שאדם שנדבק בנגיף ילך לעולמו חלילה או שיזדקק לטיפולים רפואיים כאלו ואחרים ולכן זה הזמן לבדוק ביטוח חיים המשאיר סכום מתאים לנתמכים כלכלית על הנדבק לאחר לכתו לצורך שמירת רמת החיים המורגלת של הנתמכים.

לבדוק ולעדכן את ביטוח הבריאות שיכול להציל חיים של נדבק, בטיפולים פרטיים מהיום למחר ללא הזדקקות לחסדי קופ"ח הציבורית וקבלת טיפול מתאים שיכול להציל את חייו, כולל טיפולים מחליפי ניתוח ועוד.

לבדוק ולעדכן את ביטוח אבדן כושר העבודה – שבמקרה של הידבקות וכתוצאה מכך אי יכולת לעבוד, יקבל מהביטוח 75% מהשכר הממוצע שלו ויאפשר לו רמת מחיה מתאימה גם בימי מחלתו כשאינו עובד.

כמובן לבצע זאת רק עם אנשי מקצוע מוסמכים לנושא

בבריאות שלמה

 

 

 

בעבר היינו רגילים שכל חודש היה כוכב חדש בקופות הגמל וההשתלמות, כל חודש היה כוכב אחר שכיכב בתשואות ומאז ועד היום קופות הגמל וההשתלמות התייצבו ויש כוכב אחד או שניים מובילים בתשואות בכל העשור האחרון והשאר פחות או יותר באותה תשואה ממוצעת לאורך שנים, כמו כן לפני יותר מעשור לאחר מקרה פריזמה בית השקעות שקרס עקב לקיחת סיכוני השקעה אסורים ולאחר שמנהלי השקעות העדיפו תשואות לקופות חדשות, המפקח על שוק ההון אסר על פתיחת קופות נישה ויישר קו בין כל הקופות ומסלולי ההשקעה ויצר אחידות בין בתי ההשקעות השונים, חברות הביטוח והקופות.

העדפת תשואות בין הקופות פסקה ומאז ועד כה לא נפתחה כל קופת גמל חדשה או קרן השתלמות חדשה או בית השקעות חדש.

בשנה האחרונה נכנס שחקן חדש לשוק קופות הגמל וההשתלמות, שחקן ששיחק בניהול תיקי השקעות וקרנות נאמנות עד כה ובשנה האחרונה החליט להיות שחקן משמעותי, (לפי דברי בעלי בית ההשקעות) בקופות הגמל וההשתלמות, כמו כן הנפיק את החברה לציבור וכיום בית ההשקעות הוא ציבורי ומפרסם באופן שקוף דו"חות וכו' וכל חוקי חברה ציבורית חילם עליו, כולל דירקטוריון חיצוני וכו,

בשנה הראשונה לפעילותו בגמל והשתלמות יתרת הנכסים המנוהלים הנם 500 מילון ₪ ובסה"כ מנהל בכל אפיקי ההשקעה 24 מליארד ₪, בשנה הראשונה לפעילותו בגמל והשתלמות 2019 עשה תשואה עודפת למשקיעים 22% תשואה ברוטו במסלול כללי סולידי, מנהל ההשקעות אורי קרן עבר אליו לניהול ההשקעות מבית ההשקעות ילין לפידות ובהחלט אנו צופים שהוא יהיה שחקן משמעותי וייתן פתרון טוב ללקוחותינו,

החל משנת 2020 אנו מציעים אותו כחלק מבתי ההשקעות המוצעים ללקוחותינו ובהחלט שמים עליו עין ומבקרים את פעילותו,

כיום אנו מציעים קופות גמל וקרנות השתלמות מבתי ההשקעות המובילים – אלטשולר שחם, מור בית השקעות, אקסלנס הפניקס, ילין לפידות, כלל, הראל ועוד. כמובן שאנו מציעים עפ"י ההתאמה לצרכים האישיים של לקוח ומנהלים משנים לפי השינויים בשוק ההון,

לקוחותינו הרוויחו בעשור האחרון את התשואה המובילה בשוק ההון 160% במסלול סולידי ע"י ההתאמה האישית, ניתן לקבל מאיתנו נתונים על הרווחים המפםורסמים ע"י משרד האוצר

פנו אלינו להתאמה אישית ללא התחייבות

צור קשר

יצירת קשר- רפאל כהן

המלאכה 4, פולג, נתניה.

ליד איקאה

וואצאפ למשרד - לחץ כאן

טלפון: 072-2384238

 דואר אלק':

refael@insurance-service.co.il

 

הצהרה

אין באמור לעיל כדי להוות תחליף לייעוץ או שיווק פנסיוני או פיננסי אישי המותאם לצרכי הלקוח. אתר זה הינו אתר למידע כללי ובעלי האתר מחזיקים ברישיונות מתאימים מתכנן פיננסי ופרישה סוכן ביטוח פנסיוני ומפוקחים ע"י משרד האוצר והרשות לשוק ההון. אין באמור לעיל התחייבות להשגת תשואות עודפות ואין במידע על תשואות שהושגו בעבר להעיד על תשואות שתושגנה בעתיד. המידע המובא כאן הינו לצורך ידע כללי בלבד וכל העושה בו שימוש ללא הכוונה מקצועית אחראי על מעשיו וכל האחריות על מעשיו ופעולותיו היא שלו. 

אנו תומכים בהחזרת החטופים הביתה לחץ כאן 

אנו מתנדבים כאן זיו נעורים

אנו מתנדבים כאן 8200 לעסקים קטנים

 

 
© 2017 Refael Cohen. All Rights Reserved.