מה זה קרן השתלמות?
קרנות השתלמות הן מכשיר ההשקעה האטרקטיבי ביותר – הן מגלמות הטבת מס גדולה בשלב ההפקדה לקרן (ההפקדות מוכרות לצורכי מס), והטבות מס במימוש הקרן (פטור ממס רווח הון בשיעור של 25% עד תקרת המס). ההטבות האלו ניתנות למרות שלא מדובר במוצר פנסיוני לטווח ארוך; קרן השתלמות היא מוצר לטווח בינוני – 6 שנים, אם כי, בזכות ההטבות, החוסכים, במקרים רבים נשארים במכשיר לתקופות ארוכות יותר.
מבחן התשואה, מרכיבי ההשקעה ומבחן שארפ.
שארפ ריבית חסרת סיכון – מדד האומד את התשואה העודפת של הקרן מעבר לריבית חסרת סיכון. מדד שארפ גבוה מעיד על ביצועים טובים יותר, דהיינו תשואה עודפת לכל יחידת סטיית תקן.
השוואת מדד זה בין הקרנות הנבחרות.
בוחרים קרן השתלמות בהתאם לשני מבחנים – המבחן הראשון הוא מבחן התשואה, כשלמעשה בודקים מי הקרנות שסיפקו את התשואה הגבוהה ביותר? אתם תקבלו את הקרנות המובילות בתשואה באתר האוצר ובאתרים פיננסים, רק שזה עדיין לא סוף הבדיקה. המבחן השני הוא מבחן שארפ – מדד פופולרי (שגם האוצר נצמד אליו בדירוגי הקרנות) שמבטא את הערך שהשיג מנהל ההשקעות של הקרן בהינתן הסיכון. ככה בעצם משווים תפוזים לתפוזים, קרנות השתלמות לקרנות השתלמות, ככה יודעים מי באמת השיגה ביצועים טובים יותר. אנחנו כצרכנים פיננסים נוטים להתייחס לתשואת הקרן ופחות למדדי סיכון לרבות מדד שארפ, אבל בפועל מדד שארפ (ומדדים אחרים) מספרים לנו סיפור אמיתי יותר מתשואה. כמו כן אנו בוחנים את מרכיבי ההשקעה, פיזור סיכונים בתוך הקרן, בוחנים את מנהל ההשקעות, ומקבלים סקירות מכל מנהל קרן באופן שוטף וחודשי ומחליטים עבור הלקוח האם זוהי הקרן הטובה ביותר עבורו או שמחליטים לנייד אותה למקום טוב יותר מבחינת נתונים אלו.
אז כשאתם שומעים או מציעים לכם קרן השתלמות, ומספרים לכם על התשואה הטובה שלה, או על דמי ניהול נמוכים, תשאלו ותבחנו גם את מדד שארפ שלה ביחס לקרנות ההשתלמות האחרות בקטגוריה שלה וגם את מרכיבי ההשקעה ואת פיזור הסיכונים בקרן. רפאל כהן – ניהול פיננסי אישי הנו מנוסה מזה שנים רבות בתחום קרנות ההשתלמות, ועד כה סייע לעשרות רבות של לקוחות להוזיל עלויות ולחסוך הרבה יותר. התקשרו עכשיו או השאירו פרטים על מנת לקבל הכוונה ראשונית ללא עלות וללא התחייבות.